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个人投资者如何参与碳交易?

碳讯网 2022-3-10 10:02 502浏览

个人参与碳市场,早有先例。早前,深圳就有一小伙以30万元买下了7000吨碳排放配额,2个月后“碳配额”的价格涨到了每吨65元,在卖出后短短两个月获利10万元。被称为深圳碳交易获利第一人。01什么是碳市场配额我们先 ...

个人参与碳市场,早有先例。早前,深圳就有一小伙以30万元买下了7000吨碳排放配额,2个月后“碳配额”的价格涨到了每吨65元,在卖出后短短两个月获利10万元。被称为深圳碳交易获利第一人。

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什么是碳市场配额

我们先来了解一下什么是“碳排放配额”,人类在生活和生产的过程中会排放大量的二氧化碳,而大量的二氧化碳会导致全球气温上升。全球气温上升可不是闹着玩的,会造成冰山融化海平面升高洪水泛滥,农作物死亡土地荒漠化等多种灾害。如果放任不管的话,用不了几百年地球上绝大部分物种都可能灭绝包括人类。

在这样的大背景下联合国召开了气候变化大会,有近200个国家同意加入《巴黎协定》目标是把全球平均升温控制在2摄氏度内,《巴黎协定》要求与会各方尽快实现不再增加温室气体排放,也就是我们现在所俗称的“碳中和”

“碳中和”的意思就是通过植树造林、节能减排使我们排放的二氧化碳总量正好能够全部被植物所吸收,做到净排放为0短期想要增加植被的面积不太可能,因为植物的生长需要时间,土地也不会凭空增加。所以短期最有效的方法就是节能减排,控制企业在生产过程中的的温室气体排放,要做到这点就需要对企业碳排放量制定一个额度,由此就有了诞生了"碳配额"。

可以把“碳配额”理解为企业排放二氧化碳的权力,企业拥有多少配额就能排放多少二氧化碳。“碳配额”由政府按照相关标准发放给企业,当企业配额不足时可以在碳交易市场购买,配额富裕时也可以在市场中卖出。

具体定义:

从目前我国碳市场来讲,碳市场配额仅指二氧化碳排放,不包括甲烷等其他温室气体排放;配额仅指范围一、范围二的排放,不包括范围三的排放。

核算范围:

• 范围一:生产运营过程中的直接排放

• 范围二:生产运营过程的间接排放

• 范围三:排放单位上下游产生的排放

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什么是碳交易?

碳交易,即把二氧化碳排放权作为一种商品,买方通过向卖方支付一定金额从而获得一定数量的二氧化碳排放权,从而形成了二氧化碳排放权的交易。

碳交易市场是由政府通过对能耗企业的控制排放而人为制造的市场。通常情况下,政府确定一个碳排放总额,并根据一定规则将碳排放配额分配至企业。

如果未来企业排放高于配额,需要到市场上购买配额。与此同时,部分企业通过采用节能减排技术,最终碳排放低于其获得的配额,则可以通过碳交易市场出售多余配额。双方一般通过碳排放交易所进行交易。

第一种情况,如果企业减排成本低于碳交易市场价时,企业会选择减排,减排产生的份额可以卖出从而获得盈利;

第二种情况,当企业减排成本高于碳市场价时,会选择在碳市场上向拥有配额的政府、企业、或其他市场主体进行购买,以完成政府下达的减排量目标。若未足量购买配额以覆盖其实际排放量则面临高价罚款。

通过这一套设计,碳交易市场将碳排放内化为企业经营成本的一部分,而交易形成的碳排放价格则引导企业选择成本最优的减碳手段,包括节能减排改造、碳配额购买、或碳捕捉等,市场化的方式使得在产业结构从高耗能向低耗能转型的同时,全社会减排成本保持最优化。

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中国碳交易市场发展的三个阶段

阶段一(2011年至2017年)地方试点阶段: 2011年,国家发改委印发《关于开展碳排放权交易试点工作的通知》,确定了北京、天 津、上海、深圳、广东、湖北和重庆七个碳交易试点省市。从 2013 年中开始,深圳率先启动试点碳市场,之后上海、北京、广东、湖北、广东、重庆试点碳市场相继启动。2016 年, 福建省成为国内第8个碳排放权交易市场试点。同年,四川碳市场开市,成为非试点地区首家拥有国家备案碳交易机构的省份。

阶段二(2017年-2020年)全国碳市场的建设阶段: 2017年12月,国家发改委发布《全国碳排放权交易市场建设方案(发电行业)》,标志 着全国碳市场完成总体设计,开启建设。

阶段三(2020-)全国碳市场落地运行阶段: 2020年12月25日,《碳排放权交易管理办法(试行)》由生态环境部发布。2021年7月,全国碳市场在电力行业先行启动,于2021年开展配额现实交易,开启首个履约周期。

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碳市场交易产品

按照碳交易的分类,目前我国碳交易市场有两类基础产品,一类为政府分配给企业的碳排放配额,另一类为核证自愿减排量(CCER)。【想要了解更多CCER,请查看一文读懂CCER】

2020 年 12 月发布的《碳排放权交易管理办法(试行)》中指出,CCER 是指对我国境内可再生能源、林业碳汇、甲烷利用等项目的温室气体减排效果进行量化核证,并在国家温室气体自愿减排交易注册登记系统中登记的温室气体减排量。

第一类,配额交易,是政府为完成控排目标采用的一种政策手段,即在一定的空间和时间内,将该控排目标转化为碳排放配额并分配给下级政府和企业,若企业实际碳排放量小于政府分配的配额,则企业可以通过交易多余碳配额,来实现碳配额在不同企业的合理分配,最终以相对较低的成本实现控排目标。

第二类,作为补充,在配额市场之外引入自愿减排市场交易,即 CCER 交易。CCER 交易指控排企业向实施“碳抵消”活动的企业购买可用于抵消自身碳排的核证量。

“碳抵消”是指用于减少温室气体排放源或增加温室气体吸收汇,用来实现补偿或抵消其他排放源产生温室气体排放的活动,即控排企业的碳排放可用非控排企业使用清洁能源减少温室气体排放或增加碳汇来抵消。抵消信用由通过特定减排项目的实施得到减排量后进行签发,项目包括可再生能源项目、森林碳汇项目等。

碳市场按照 1:1 的比例给予 CCER 替代碳排放配额,即 1 个 CCER 等同于 1 个配额,可以抵消 1 吨二氧化碳当量的排放,《碳排放权交易管理办法(试行)》规定重点排放单位每年可以使用国家核证自愿减排量抵销碳排放配额的清缴,抵消比例不得超过应清缴碳排放配额的 5%

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个人投资者如何参与碳市场

自2011年以来,全国在8个省市启动了碳排放权交易试点。其中,湖北、广东、深圳、重庆等地均允许个人参与碳交易。个人投资者作为交易的“活跃因子”,对早期试点市场尤为重要。

根据深圳排放权交易所的统计,深圳2013年上半年有一半以上的成交来自机构投资者和个人投资者。

目前国内碳市场包括全国碳市场和8大试点碳市场,个人无法参与全国碳市场。

8大试点交易市场分别为:北京、上海、广东、湖北、深圳、天津、重庆、福建,另外还有一个没有试点碳交易市场但是可以交易CCER的交易所:四川联合环境交易所。它们大部分都允许个人参与。想参与碳交易的个人可以直接去这些市场开户,至于如何开户,可以浏览下面的相应的官网链接,查看开户指南及条件信息,或者可以直接拨打客服电话咨询。

以下是八大交易所官网:

北京绿色交易所:https://www.cbeex.com.cn

上海环境能源交易所:https://www.cneeex.com

广东碳排放权交易所:http://www.cnemission.cn

湖北碳排放权交易中心:http://www.hbets.cn

深圳排放权交易所:http://www.cerx.cn

天津排放权交易所:www.chinatcx.com.cn

重庆碳排放权交易中心:https://tpf.cqggzy.com

海峡股权交易中心:https://carbon.hxee.com.cn

四川环境联合交易所:https://www.sceex.com.cn/

数据显示,目前我国有1万多人参与了试点的碳市场。类似于股票交易,个人参与碳交易首先需要向排放权交易提交申请,经审核后开立交易账户,再领取席位号、绑定银行卡、网银签约等一系列操作后,投资者便可通过网上交易客户端和手机APP进行交易。

而与股市的不同之处在于,炒股者只需要关注上市公司的经营状况和发展空间,但参与碳交易的个人需要更高的风险识别能力。

每一个交易所的开户条件不一样,需以官网提供的信息为准。以湖北碳排放权交易中心为例,以下是个人开户流程:

需要注意的是,不是每个试点碳交易所都支持个人开户,支持个人开户的分别为这5家:广东碳排交易所、海峡股权交易中心、四川联合环境交易所、重庆碳排放交易中心、湖北碳排放权交易中心,其中有一些会要求有资金证明,大家结合自己的实际情况办理,办理好开户后就可以进行市场交易了。

比如,重庆碳排放交易中心要求,自然人申请投资需满足以下条件:

一是投资者需具有完全民事行为能力;

二是具有比较丰富的投资经验,较高的风险识别能力和风险承受能力;

三是金融资产在10万元以上;

四是交易所规定的其他条件。

而湖北碳排放权中心门槛比较低,对个人投资者没有金融资产的要求,只有持碳量的限制,要求个人市场参与人的持碳量不得超过100万吨。交易手续费收费标准如下:

①协商议价。协商议价按照实际交易额的1%收取,买卖双方各承担50% ,即双向5‰收费。

②定价转让。定价转让按实际交易额的4%向卖方收取。

从开户指南中不难看出,个人若想参与碳交易,首先应成为一名合格的投资者。

何为合格的投资者?首先,你需要对相关政策有一定了解,需要有相关专业背景。同时要认识到,碳市场和其他投资产品一样,收益和风险是并存的,所以还需要有相关投资经验以识别风险。

下一步是买碳产品了,一般来说,交易所里有两种产品,一种是地方碳市场的配额,叫做xxEA,比如上海碳市场就叫SHEA,北京碳市场就叫BEA,这种产品只能在当地碳市场流通。

还有一种产品叫做CCER,这个是可以全国流通的,未来还可能用于全国碳市场(注意是可能,现在全国碳市场相关规则还没出),所以理论上CCER的升值潜力更大。不过要记住,CCER是分类型的,一类的CCER才可能用于碳市场里的控排企业履约(注意是可能,并不是一定),三类CCER只能用于自愿减排市场搞搞碳中和什么的。所以一般一类要贵一些,三类要便宜一些。不要问什么没有二类,问就是没有。

部分交易试点还有比较特殊的第三种产品,就是当地的CER,比如广东的PHCER,福建的FFCER等,这些CER不是全国通用的,购买时请注意。

参考资料:

【1】中国环境报:个人如何参与碳交易?

【2】碳交易平台:《全国碳交易突破1亿吨!如何参与碳市场?》

【3】悦然财经:《有人早就在碳交易中赚到了第一桶金,个人投资者也可以参与碳交易》


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